Temel analiz nedir? İster çok büyük yatırımcı olun ister küçük yatırımcı olun. Yatırım yapmak isteyen herkesin cevabını bilmesi gereken en önemli sorulardan biridir. Bu yazıda temel analiz stratejileri ve detaylarını inceleyeceğiz.
Temel analiz nedir?
Temel analiz nedir sorusuna cevap olarak, bir şirketin finansal durumunu, performansını, iş stratejilerini, sektör trendlerini, yönetim kalitesini ve genel ekonomik koşulları inceleyerek, hisse senetleri, tahviller, emtialar, dövizler gibi çeşitli menkul kıymetlerin değerlerini belirlememize yardımcı olan bir tekniktir. Temel analiz, bir şirketin yürüttüğü faaliyetleri ve gelecekte atacağı öngörülen adımları analiz ederek, şirketin temel değerini belirlemeye çalışır.
Temel analiz, yatırımcılara, bir şirketin gerçek değerini belirlemelerine yardımcı olur. Bu analiz yöntemi, yatırımcıların piyasa fiyatından daha düşük bir fiyatla hisse senetleri veya diğer menkul kıymetleri satın almalarına olanak tanır. Ayrıca yatırımcıların bir şirketin gelecekteki performansını tahmin etmelerine de yardımcı olur.
Temel analiz yaparak, bir şirketin gelirinin artıp artmadığı, sektördeki rakiplerine karşı rekabet avantajı sağlayıp sağlamadığı ve kredi ve borçlarını ödeyip ödeyemeyeceği tespit edilebilir. Temel analiz, finansal tablolar, gelir beyanları, bilançolar, nakit akış tabloları gibi verileri analiz ederek, şirketin finansal durumunu yansıtan verileri inceleyerek bu tespitleri yapar.
Nicel Ve Nitel Temel Analiz
Nicel temeller, ölçülebilir özelliklerdir ve finansal tablolardan elde edilen gelir, kâr, varlıklar gibi sayısal verileri içerir. Bu veriler, işletmenin performansını belirlemek için büyük bir öneme sahiptir.
Niteliksel temeller ise daha az somuttur. Şirketin kilit yöneticilerinin kalitesi, marka bilinirliği, patentler ve tescilli teknolojiler gibi faktörler bunlara örnektir. Bu faktörlerin ölçülmesi daha zor olsa da, şirketin performansını ve gelecekteki potansiyelini değerlendirmede önemlidir.
Nitel ve nicel faktörlerin her ikisi de önemlidir ve analistler genellikle her ikisini de birlikte kullanarak bir şirketin performansını ve gelecekteki potansiyelini değerlendirirler. Bu değerlendirme, yatırımcıların doğru yatırım kararlarını vermelerine yardımcı olur.
İç Değer Kavramı Nedir?
İç değer, bir şirketin finansal performansını, nakit akışını, karlılığını, büyüme potansiyelini ve diğer faktörleri değerlendirerek hesaplanabilir. Bu hesaplamalar, şirketin piyasa fiyatından farklı olabilir ve yatırımcılara bir fikir verir: hisse senedinin piyasa fiyatı, gerçek değerine göre düşük veya yüksek olabilir.
Eğer bir hisse senedinin piyasa fiyatı, iç değerinden düşükse, yatırımcılar genellikle bu hisse senedini satın alarak beklerler ki piyasa fiyatı gerçek değerine yükselsin. Ancak, eğer bir hisse senedinin piyasa fiyatı, iç değerinden yüksekse, bu hisse senedi “aşırı değerli” olarak kabul edilir ve yatırımcılar genellikle hisse senedini satmayı tercih ederler.
Temel analiz araçları nelerdir?
- Hisse başına kazanç
- Fiyat / kazanç oranı
- Öngörülen kazanç artışı
- Satış fiyatı
- Temettü ödeme oranı
- Temettü getirisi
- Defter değeri
- Özkaynak karlılığı
- Bilanço analizi
Adım adım temel analiz nasıl yapılır?
Aşağıda adım adım fakat kısa açıklamalarla genel bir bilgi veriyor olacağız. Temel analiz yapmak için aşağıdaki adımları takip edebilirsiniz:
1.Adım: Şirketin Finansal Durumunu İnceleyin
Şirketin gelir tablosu, bilançosu ve nakit akış tablosu gibi finansal tablolarını inceleyin. Şirketin gelirleri, giderleri, kârlılığı ve nakit akışı hakkında bilgi edinin.
2.Adım: Endüstri Koşullarını Araştırın
Şirketin faaliyet gösterdiği endüstriyi ve sektörü araştırın. Endüstri trendlerini, büyüme potansiyelini, rekabet durumunu ve diğer faktörleri değerlendirin.
3.Adım: Şirketin Yönetim Politikalarını İnceleyin
Şirketin yönetim politikalarını, stratejilerini ve işletme modelini inceleyin. Şirketin hedefleri, uzun vadeli planları ve yönetim ekibi hakkında bilgi edinin.
4.Adım: Şirketin Ürün ve Hizmetlerini Değerlendirin
Şirketin ürün ve hizmetlerini inceleyin. Şirketin pazar payı, müşteri tabanı ve ürünlerinin kalitesi hakkında bilgi edinin.
5.Adım: Şirketin Gelecekteki Potansiyelini Değerlendirin
Şirketin gelecekteki büyüme potansiyelini ve karlılık beklentilerini değerlendirin. Şirketin ürünleri, hizmetleri ve sektörü hakkındaki trendleri, rekabet ortamını ve diğer faktörleri göz önünde bulundurun.
6.Adım: Şirketin Değerini Belirleyin
Şirketin finansal durumu, endüstri koşulları, yönetim politikaları, ürün ve hizmetleri, gelecekteki potansiyeli gibi faktörleri değerlendirerek, şirketin gerçek değerini belirleyin. Eğer şirketin gerçek değeri, piyasa fiyatından düşükse, hisse senedini satın almak için bir fırsat olabilir. Ancak, hisse senedinin fiyatı gerçek değerinden yüksekse, hisse senedi satın almak riskli olabilir.
